ROBOT PAYMENT<4374>決済×請求自動化で加速するDX戦略

ROBOT PAYMENT（4374）は、サブスクリプション決済「サブスクペイ」と請求自動化サービス「請求管理ロボ」を軸に、BtoB領域のDXを推進する企業です。
2025年12月期中間期は、売上高が前年比19.6％増、営業利益は65.6％増と過去最高を更新。
高いリカーリング収益比率（98％）に支えられ、安定的な成長軌道を維持しています。
今後は新たなSaaS展開や企業規模別ソリューションの拡充を通じ、長期的な成長と株主還元の両立を目指します。

2025年10月29日に掲載されたROBOT PAYMENT<4374>の企業分析

元レポートは下記の通りです。
ROBOT PAYMENT<4374>レポートPDF
出典元：FISCO

ROBOT PAYMENT〈4374〉決済・請求DXで二桁成長を継続、FY12/25は営業利益65％増へ

企業概要

ROBOT PAYMENTは、企業の決済および請求業務を自動化するクラウドソリューションを提供するテクノロジー企業です。
主力サービスである「Subscription Pay」は、サブスクリプション型ビジネスの定期課金を自動化し、「Billing Management Robo」は請求書の発行・送付・入金管理などを一元管理します。
収益の約98％がシステム利用料や従量課金によるストック型で構成されており、解約率は0.4〜0.5％と低水準を維持しています。
そのため、経済変動の影響を受けにくく、再現性の高い安定的な収益モデルを構築しています。

業績動向

2025年上期の業績は、売上高15億6,100万円（前年同期比＋19.6％）、営業利益3億8,400万円（＋65.6％）、経常利益3億8,500万円（＋66.0％）、当期純利益2億6,800万円（＋67.0％）と好調に推移しました。
主力の「Subscription Pay」は新規顧客獲得が堅調に進み、「Billing Management Robo」もデジタル化需要の高まりを背景に導入が拡大しました。

通期見通し（FY12/25）は上方修正され、売上高32億円（前年比＋15.9％）、営業利益6億8,500万円（＋42.8％）を見込んでいます。
7月に実施した価格改定も寄与し、営業利益率の改善が続く見通しです。

成長戦略

中長期的には「利益重視と成長投資の両立」を掲げ、以下の2点を重点施策としています。

また、2025年10月に発表された新経営方針では、「売上70％・利益30％」のバランス経営を明確化しました。
今後は、M&Aや新機能開発への投資を積極的に進め、2028年以降のスケール拡大を視野に入れています。

財務基盤と株主還元

同社は無借金経営を維持しており、財務体質は非常に健全です。

2024年度末時点では総資産74.7億円、流動資産69.6億円、自己資本比率は調整後で61.4％に達しています。

株主還元にも積極的で、2025年度の配当は1株あたり22円（＋2円の増配）を予定しています。
また、設立25周年を記念して、一定株式を保有する株主にデジタルギフトを贈呈する特別施策も実施予定です。

筆者コメント

ROBOT PAYMENTは、安定したストック収益構造と低い解約率を武器に、持続的な利益成長を実現している企業です。
とりわけ「Billing Management Robo」は、請求業務の自動化分野で高い競争優位性を確立しており、今後のBtoBクラウド市場拡大の波に乗るポジションにあります。
短期的な成長率よりも、長期的な収益の粘着性とスケーラビリティに注目すべき企業と言えるでしょう。
金融クラウド分野での横展開や顧客層の拡大が進めば、今後の業績はさらに底堅く伸びる可能性があります。

■ この企業を含む【20.情報・通信業【10.情報通信サービス】セクターまとめ】はこちら
20.情報・通信業【10.情報通信サービス】セクター最新動向

2025年10月20日に掲載されたROBOT PAYMENT<4374>の企業分析

元レポートは下記の通りです。
ROBOT PAYMENT<4374>レポートPDF
出典元：FISCO

ROBOT PAYMENT（4374）｜リカーリング収益が支える安定成長　2025年12月期は二桁増収増益へ

会社概要

ROBOT PAYMENT（ロボットペイメント、4374）は、サブスクリプションビジネスやBtoB決済に強みを持つIT企業です。
2000年の創業以来、企業の請求・決済業務を自動化するプラットフォームを提供し、企業のDX推進を支援してきました。

2021年に東京証券取引所グロース市場へ上場し、安定したリカーリング収益（継続課金型収益）を基盤に高い成長を続けています。

事業内容

ROBOT PAYMENTの事業は大きく2つに分かれます。

ペイメント事業

フィナンシャルクラウド事業

業績概要（2025年12月期中間期）

2025年12月期中間期の連結業績は、
売上高15.6億円（前年同期比+19.6％）、営業利益3.8億円（同+65.6％）と大幅な増収増益を達成しました。
新規顧客の獲得に加え、既存顧客の取扱高増加や料金改定の効果が寄与しています。
中間期時点で業績は通期計画を上回る進捗を見せており、通期では売上高32億円、営業利益6.8億円を見込んでいます。

セグメント別動向

営業利益率は全社で24.6％と高水準を維持し、業界トップクラスの収益力を誇ります。

財務状況

2025年12月期中間期末の総資産は74.6億円（前期末比+11.6％）。
現金及び預金が大幅に増加した一方、顧客からの預り金の増加により負債も増加しています。
自己資本比率は60％台を維持しており、健全な財務基盤を確保しています。

成長戦略

ROBOT PAYMENTは2025年10月に発表した長期経営戦略において、「成長と収益性の両立」を掲げています。
2035年12月期までに売上高150億円・営業利益24億円を目標とし、SaaS領域における自動決済・請求ソリューションのリーディングカンパニーを目指します。
重点施策として、以下3点を推進しています。

株主還元策

2025年12月期の年間配当金は22.0円（前期比+2.0円）を予定。
「連続増配」を基本方針としており、今後も安定的かつ持続的な株主還元を継続する方針です。
また、創立25周年を記念した株主優待の導入も発表し、長期保有株主の拡大を狙っています。

まとめ

ROBOT PAYMENTは、決済と請求管理というBtoB領域のDXを支える中核企業として、サブスクリプションビジネス市場の拡大を追い風に安定した成長を続けています。
高いリカーリング収益率と堅実な財務体質を武器に、今後も中長期的な業績拡大と株主価値向上が期待されます。

■ この企業を含む【20.情報・通信業【10.情報通信サービス】セクターまとめ】はこちら
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