VRAIN Solution<135A>AI検査とDX支援で急成長｜29.5％増収の好決算

AI外観検査とDXコンサルティングを主力とするVRAIN Solution〈135A〉は、2026年2月期第2四半期に29.5％の増収を達成。
人材採用や研究開発への先行投資で営業利益は減少したものの、顧客基盤拡大と新製品の投入により中長期的な成長が期待されています。
製造業のDX需要を背景に、今後も高成長を維持できるか注目が集まります。

2025年10月21日に掲載されたVRAIN Solution<135A>の企業分析

元レポートは下記の通りです。
VRAIN Solution<135A>レポートPDF
出典元：FISCO

VRAIN Solution（135A）｜2026年2月期第2四半期決算と成長戦略の分析

■ 企業概要

株式会社VRAIN Solutionは、AI外観検査システムとDXコンサルティングを軸に、製造業のデジタルトランスフォーメーション（DX）を支援する企業です。
AI技術を活用した自動検査や品質管理の効率化を推進しており、近年は食品・医薬品業界などへの導入が進んでいます。

2026年2月期第2四半期は、

■ 決算概要と要因分析

第1四半期の進捗遅れを第2四半期で取り戻し、顧客数・受注件数の増加により売上は堅調に推移しました。
営業利益の減少は、先行投資による一時的なコスト増が主因です。

販管費は746百万円（前年同期比 +75.6％）と大幅増加しましたが、これは採用拡大や本社移転、開発体制強化に伴うものであり、中期的な成長を見据えた戦略的コストといえます。

■ 事業別の動向

VRAIN Solutionの売上構成は以下の通りです。

AI外観検査システムは導入実績の拡大に伴い、他拠点展開へと広がる事例が増加。国内製造業への浸透が進んでいます。

また、食品・製薬業界など品質要求の高い分野でも採用が進んでおり、累計取引社数は282社（前期末比+49社）に達しました。
継続取引による売上は全体の約43％を占め、リカーリング型収益基盤が形成されています。

■ 新製品・研究開発

新製品「PX-1000N」は、AIとX線検査技術を融合した高精度な外観検査装置で、内部欠陥検査の高度化を実現。
すでに複数業種での採用が始まっています。
また、展示会・セミナーなどを通じて販路拡大を図り、上期だけで11回の展示会に出展。IR活動やメディア露出も積極化しています。

■ 財務状況

総資産は前期比9.4％増、純資産比率は72.7％と健全な水準を維持。
人件費の増加（前年同期比+約90％）や採用強化によるコスト増が見られる一方で、現金水準は十分に確保されています。

■ 中期経営計画と成長戦略

VRAIN Solutionは、中期経営方針として2028年2月期に売上高65～80億円、営業利益率30～40％の達成を目指しています。

今後は、AI技術を核としたスマートファクトリー支援事業を強化し、国内11万社超の製造業市場でシェア拡大を狙います。

■ 2026年2月期の通期見通し

同社は通期で売上高3,215百万円（前期比約50％増）を計画。
営業利益率30％を目標に、下期での受注増と大型案件の進行が見込まれています。

既存顧客への横展開、新規産業領域への参入が収益拡大を支える見通しです。

■ まとめ

VRAIN Solutionは、AI外観検査とDXコンサルティングを通じて製造業の課題解決を支援し、堅調な成長を継続しています。
先行投資による短期的な利益圧迫は見られるものの、中期的には高い成長率と収益性の両立が期待されます。
高付加価値ソリューションの拡充と顧客基盤の拡大を進めることで、AI×製造の領域で存在感をさらに高めるでしょう。

■ この企業を含む【20.情報・通信業【10.情報通信サービス】セクターまとめ】はこちら
20.情報・通信業【10.情報通信サービス】セクター最新動向

2025年05月02日に掲載されたVRAIN Solution<135A>のレポート要約

元レポートは下記の通りです。
VRAIN Solution<135A>レポートPDF
出典元：FISCO

VRAIN Solution〈135A〉製造業のAI変革を牽引する次世代テック企業〜過去最高益を更新し、2026年も高成長を見込む〜

■ 概要

株式会社VRAIN Solution（ブレインソリューション、東証グロース〈135A〉）は、製造業のDX（デジタルトランスフォーメーション）を支えるAIソリューション企業です。
AIシステム事業とDXコンサルティング事業を主軸とし、AIを活用した外観検査の自動化や生産ラインの最適化支援を通じて、製造現場の課題を根本から解決しています。

2025年2月期には過去最高の売上高と営業利益を達成。
中期経営計画で掲げる「売上高CAGR＋50％」「営業利益率30〜40％」の実現に向け、事業基盤の拡充と収益力の強化が進展しています。
FISCOアナリストによる評価でも、2026年2月期も大幅な増収・増益を見込むなど、今後の高成長に対する市場の期待が高まっています。

■ 事業内容とビジネスモデル

VRAIN Solutionは、製造業に特化したAIソリューションを自社開発し、現場課題に即した形で導入・運用を支援しています。

同社の強みは、「AI導入の上流から下流まで一貫して支援できる総合力」。
単なるシステム提供にとどまらず、「成果の出るAI導入」にこだわる姿勢が高く評価されています。

■ 代表的な導入事例：伊藤ハム米久HDへのAI外観検査導入

伊藤ハム米久ホールディングス株式会社では、VRAIN SolutionのAIシステムを導入し、外観検査工程を自動化。
これにより、検査員の確保難の解消・検査精度の向上・作業負荷の軽減を実現しました。

また、異物混入などの品質リスクをAIで早期検知する仕組みを構築。結果として、同業他社や他工場からの導入要望も増加しています。
こうした事例は、VRAIN SolutionのAIが「実運用フェーズで成果を出している」ことを裏付けています。

■ 成長戦略と中期経営方針

同社は中期経営方針として、以下の成長戦略を掲げています。

1. 新規顧客の拡大とリピート率向上
   　製造業の大手顧客を中心に、導入実績を積み上げながら再契約率を高め、安定的な収益構造を構築。

2. AIプロダクトの進化と機能拡張
   　AIの学習精度向上、異常検知・自動判断機能の強化に加え、他社システムとの連携機能を開発。

3. DXコンサルティングの高度化
   　AI導入後の運用支援や現場教育、データ利活用コンサルティングなどを強化し、長期的な顧客価値を創出。

4. グローバル展開の推進
   　海外製造拠点への導入支援を通じ、グローバルなAIソリューションプロバイダーを目指す。

■ 2026年2月期の業績見通し

FISCOの分析によると、2026年2月期は売上高50％増を計画。
一時的に成長投資が先行し営業利益率は圧迫される見込みですが、中期的には利益拡大基調を維持する見通しです。

導入実績の積み上げによるストック型収益が拡大し、AI開発費や販売管理費の吸収が進むことで、高収益体制の確立が期待されています。

■ まとめ

VRAIN Solution〈135A〉は、AIを活用した製造業の課題解決において国内トップクラスの実績を誇る企業です。
自社開発のAIプロダクトとDX支援を両輪に、製造業の現場改革を加速。
過去最高益を更新した2025年2月期を足掛かりに、2026年以降も高成長路線を維持する見通しです。

今後は、AI技術の進化とグローバル展開がさらに収益を押し上げる可能性が高く、「製造業DXの本命銘柄」として注目が集まっています。

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