16.金融（除く銀行）セクターまとめ

16.金融（除く銀行）セクター

最終更新：2025-09-24

いまの概況

金融セクター（銀行を除く）は、証券・保険・リース・消費者金融・フィンテックなどを含む幅広い業態で構成されています。
金利動向や株式市況に連動しやすく、マクロ経済の変化に敏感な業界です。証券会社は取引環境やIPO件数に、保険会社は自然災害や利回りに、リース会社は設備投資や金利水準に影響を受けます。
また、近年は フィンテックやキャッシュレス決済、ブロックチェーン技術の導入 が進み、業界全体の競争環境が変化しています。

最新トピック

• 証券会社の収益回復：株式市場の活況を受けて手数料収入やIPO関連が増加。

• 保険業界の課題：自然災害リスクの増大、利回り低下。海外展開が収益の多角化を支える。

• リース会社の動向：設備投資の回復や航空機・不動産リースの需要増。金利水準が利益率に直結。

• フィンテック拡大：スマホ証券・ネット保険・BNPL（後払いサービス）などの新プレイヤーが急成長。

• 規制・ガバナンス：顧客保護と透明性強化を狙った規制が強まり、対応力が収益に影響。

注目テーマ

• 市況回復による証券収益の拡大

• 自然災害リスクと再保険市場の動向

• 金利変動とリース収益性への影響

• フィンテック企業による伝統金融の再編

• ESG金融やサステナブル投資の拡大

KPI（重要指標）

• 証券会社：株式売買代金／IPO件数／手数料収入
• 保険会社：ソルベンシーマージン比率／保険料収入／海外比率
• リース会社：稼働率／金利水準／残存価値リスク
• フィンテック：アクティブユーザー数／決済取扱高／新規サービス収益比率
• 共通：ROE／株主還元性向
  

  ---

個別レポート

• 【企業分析レポート】NECキャピタルソリューション<8793>｜業績・成長戦略・投資ポイントまとめ
  └ 要旨：SBI新生銀行との連携で事業シナジー拡大／中期計画でICT×金融を推進

• 【企業分析レポート】Jトラスト<8508>｜業績・成長戦略・投資ポイントまとめ
  └ 要旨：アジア金融。25/12期中間は減収も営業利益+126%。韓国金融の改善が寄与。
  
• 【企業分析レポート】スパークス・グループ<8739>｜業績・成長戦略・投資ポイントまとめ
  └ 要旨：伝統＋オルタナ投資＋再エネ。25/3期は大幅増益、AUM拡大と株主還元強化で中長期3兆円規模を目指す。
• 【企業分析レポート】アドバンスクリエイト<8798>｜業績・成長戦略・投資ポイントまとめ
  └ 要旨：保険代理店＋ASP＋ICT活用。25/9期は中間期減収減益も下期黒字転換を見込み、再成長戦略を推進
• 【企業分析レポート】みずほリース<8425>｜業績・成長戦略・投資ポイントまとめ
  └ 要旨：25年度に目標を前倒し達成、26年度は純利益増益を維持。成長加速と株主還元強化へ。

※今後、新しい金融関連企業レポートが出次第、順次追加していきます。

基礎知識（初心者向け）

• 証券会社の収益モデル：株式・投信販売手数料、IPO・M&A支援、自己勘定取引が柱。市況に連動しやすい。

• 保険会社の仕組み：保険料収入を原資に運用。災害や金利動向で収益が変動する。

• リース会社の役割：企業の設備投資を代替的に支援。金利や景気動向に強く依存。

• フィンテックの可能性：キャッシュレス、暗号資産、ネット証券など新しい領域が拡大。規制と成長のバランスが焦点。

金融（除く銀行）セクターは、景気敏感な側面と成長分野の両方を併せ持つダイナミックな市場。
短期的な市況に振り回されがちな一方、長期ではフィンテックやESGが新しい投資機会を切り拓いています。