ナガイレーベン<7447>医療白衣トップメーカーの堅実経営と高還元戦略を分析

医療白衣のリーディングカンパニーとして知られるナガイレーベン〈7447〉。
100年以上の歴史を持ち、医療・介護現場で圧倒的なシェアを誇る同社は、堅実な経営と高い株主還元で安定成長を続けています。
2025年8月期は増収ながら一時的に減益となったものの、財務体質は極めて健全で、自己資本比率は90％超と業界トップクラス。
2026年8月期には増収増益への回帰を見込み、さらに中期経営計画では売上195億円・営業利益47億円を目指しています。
本記事では、ナガイレーベンの業績動向、成長戦略、株主還元方針までを詳しく解説します。

2025年11月11日に掲載されたナガイレーベン<7447>の企業分析

元レポートは下記の通りです。
ナガイレーベン<7447>レポートPDF
出典元：FISCO

ナガイレーベン〈7447〉企業分析｜高利益体質を維持しつつ株主還元を強化、2026年度は営業利益2桁増を見込む

1. 企業概要

ナガイレーベンは、医療・看護・患者向け衣料（メディカルウェア）を専門に製造・販売する企業です。
年間供給枚数は600万着以上、国内医療用ガウン市場で約60％超のシェアを確立しています。

本社は大阪市中央区に位置し、生産拠点はインドネシア、ベトナム、中国などの現地パートナー工場。
素材調達から企画・製造・販売まで一貫体制を構築しており、高品質・高効率な製品供給を実現しています。

2. 2025年度業績概要（第3四半期時点）

売上は堅調に推移したものの、為替の円安影響・原材料費上昇・海外工場移転に伴う一時費用が圧迫要因となり、営業利益は減少しました。
また、第4四半期には一部プロジェクトの遅延が発生し、利益率が低下しています。

3. 事業セグメントと売上構成（2025年度）

中核となるヘルスケアウェア（看護師・医療従事者用）が全体の過半を占めており、安定した需要を維持しています。
販売は主に医療機関向けで、国内卸業者を通じた供給体制を構築しています。

4. 2026年度業績見通し

2026年度は、前年に遅延した案件の反映と新製品投入が寄与し、売上・利益ともに回復基調を見込んでいます。
為替影響の一巡と原価改善により、営業利益率も再び上昇する見通しです。

5. 財務状況と株主還元

■財務指標（2025年度末）

潤沢な現金資産と低負債構造を維持しており、財務安全性は業界屈指の水準です。

■株主還元政策

安定配当に加え、業績好調期には特別配当を実施する柔軟な方針をとっています。

6. 中期経営計画（～2028年度）

同社は、コア市場（医療機関向け）での安定成長を軸に、周辺・海外市場への拡大を推進。
製品開発では抗菌・防臭・快適性など機能性素材を強化し、デザイン面でも差別化を図ります。

また、医療現場での働きやすさを支援するユニフォーム開発を通じ、持続可能な医療環境づくりへの貢献を目指しています。

7. CSR・企業理念「ナガイズム」

ナガイレーベンは、創業以来掲げる「ナガイズム（誠実・奉仕・創造）」を軸にCSR活動を展開。

これらを通じて、社会的責任と事業成長の両立を図っています。

8. 総括

ナガイレーベンは、医療ウェア市場で圧倒的なシェアを誇り、安定的な収益構造と健全な財務基盤を維持しています。
短期的には原材料高の影響を受けたものの、為替安定と生産効率化によって2026年度は増益転換が確実視されています。

創立110周年を機に、株主還元・製品品質・社会貢献の三軸を強化しており、
安定成長と高還元を両立するディフェンシブ銘柄として引き続き注目されます。

 筆者コメント

ナガイレーベンは、典型的な「高収益・無借金経営・高還元」の安定型企業です。
医療現場の必需品という需要の安定性に加え、価格転嫁力と在庫管理の巧みさが収益を支えています。

一方で、海外展開比率はまだ1％台と低く、今後の成長ドライバーとしては海外戦略の強化が鍵となるでしょう。
とはいえ、医療・看護領域というディフェンシブ市場での競争優位性は盤石で、
長期保有銘柄としての魅力が際立ちます。

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2025年10月22日に掲載されたナガイレーベン<7447>の企業分析

元レポートは下記の通りです。
ナガイレーベン<7447>レポートPDF
出典元：FISCO

ナガイレーベン〈7447〉企業分析レポート〜医療白衣トップメーカーとして安定成長、還元姿勢も際立つ堅実経営〜

1. 会社概要

ナガイレーベン株式会社（7447）は、1915年創業の医療白衣メーカーで、医療・介護現場向けのユニフォームや医療関連用品の企画・製造・販売を手掛けています。
医療白衣分野では国内シェア60％超を誇り、病院・クリニック・看護学校など幅広い顧客基盤を持つ業界のリーディングカンパニーです。

製品の約99.4％を自社および協力工場で生産しており、品質管理と安定供給を徹底。高い利益率と自己資本比率90％超という極めて堅固な財務基盤を有しています。

2. 2025年8月期の業績動向

2025年8月期の連結業績は、

と増収減益の結果となりました。

主力の医療機関向け白衣販売は堅調に推移した一方で、一部納期の期ずれや原価上昇の影響により利益率が低下。売上総利益率は39.5％と前期を下回りました。

一方、財務面では自己資本比率92.5％と依然として高水準を維持し、安定した経営基盤が確認されます。

3. 財務・キャッシュフローの状況

2025年8月期の営業キャッシュフローは21億8,000万円のプラス。
安定した事業キャッシュを原資に、配当支払いや自己株式取得など株主還元に充当しています。
現金および預金残高も十分に確保しており、外部環境の変化に対しても強い耐性を有しています。

4. 2026年8月期の見通し

2026年8月期の連結業績は、

と、再び増収増益を見込んでいます。

2025年度に期ずれとなった案件の反動増や、医療現場での更新需要、新商品の拡販効果が収益拡大に寄与する見通しです。
コア市場の売上は125億円（+4.2％）、周辺市場は51億円（+7.1％）を計画しており、幅広い領域で堅調な伸びが期待されています。

5. 中期経営計画と成長戦略

同社は、2028年8月期に売上高195億円・営業利益47億円を目標とする中期経営計画を推進中です。

成長戦略の柱は以下の3点です。

また、製品の差別化戦略として、抗菌・防臭・ストレッチ素材など高付加価値商品のラインアップ拡充にも注力しています。

6. 株主還元策

ナガイレーベンは、長期にわたり株主還元を重視する経営姿勢を維持しています。

2025年8月期の総還元性向は204.3％に達し、配当と自己株式取得を通じて株主価値の最大化を図っています。
過去20年間の平均総還元性向は約77％と安定しており、長期投資家からの信頼も厚い企業です。

7. CSRと社会貢献活動

同社は「ナガイズム」を企業理念とし、医療従事者への支援や教育プログラムの提供など、社会貢献活動にも注力しています。
医療・介護業界の現場を支える企業として、持続可能な社会の実現に貢献する取り組みを積極的に展開。
環境配慮素材の採用や製造工程の省エネ化にも取り組んでいます。

8. 今後の展望

ナガイレーベンは、医療白衣分野での圧倒的なブランド力と財務健全性を強みに、安定成長を続けています。
高付加価値商品の強化と海外展開による新たな需要創出により、中長期的な利益成長を目指します。

医療業界の変化や原材料コストの動向に注視しつつも、堅実経営と高還元姿勢で投資家からの信頼をさらに高める企業といえます。

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2025年08月04日に掲載されたナガイレーベン<7447>の企業分析

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出典元：FISCO

 ナガイレーベン株式会社のビジネスレポート

要約

ナガイレーベン株式会社は、医療白衣のトップメーカーであり、高い利益率と強固な財務体質を誇っています。このレポートでは、同社の業績、事業概要、今後の見通し、成長戦略、株主還元策について詳しく解説します。

会社概要

ナガイレーベン株式会社は医療白衣のトップメーカーとして知られており、沿革や事業内容からその強みを紹介します。

事業概要

同社は高付加価値商品の拡販を通じて収益力改善を目指しており、売上構成や市場別売上高構成比、商品別売上高について詳細に紹介します。

業績動向

2025年8月期第3四半期の業績概要や財務状況について解説し、売上高や利益率の動向を分析します。

今後の見通し

2025年8月期の業績見通しやアイテム別、市場別売上高の予想、商品別売上高の見通しを示し、市場環境や成長の展望を探ります。

中長期の成長戦略

中期経営計画や今後の事業戦略に焦点を当て、売上目標や市場戦略、商品戦略、生産戦略について詳細に解説します。

株主還元策

2025年8月期の総還元性向や創業110周年の取り組み、自己株式の取得による影響など、株主還元策に関する情報を提供します。

結論

ナガイレーベン株式会社は、医療白衣業界でのリーディングカンパニーとして、堅調な業績と着実な成長戦略を展開しています。今後も引き続き注目が必要な企業であることが伺えます。

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2025年06月03日に掲載されたナガイレーベン<7447>のレポート要約

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ナガイレーベン株式会社の事業と財務状況を徹底解説

1. 企業プロフィールと歴史

ナガイレーベン株式会社は、医療ガウンの専門メーカーとして知られており、高い利益率と強い財務基盤を持っています。
1915年に永井商店として創立され、その後数々の変遷を経て現在は国内トップメーカーとして、市場シェア60％以上を誇っています。同社は、製品企画から製造、販売までを一貫して手がける統合システムを持ち、顧客ニーズに柔軟に対応する高い付加価値製品の開発に注力しています。

2. 事業概要と特徴

同社の製品は医療ガウンや関連製品で構成され、主要市場でのシェアは60％以上です。製品の購入者は病院や介護施設などの医療機関であり、販売は卸売業者を通じて行われます。
生産は内部生産とパートナー工場で行われ、海外生産はインドネシア、ベトナム、中国で行われています。同社は顧客ニーズを正確に把握し、製品に反映させる柔軟性があり、顧客満足度の高さが強みとなっています。

3. 会社概要と業績

ナガイレーベン株式会社は、QRシステムを活用したクイックレスポンスにより特注製品にも迅速に対応しています。
また、市場シェアの維持や高い収益性（純利益率42.8%）を誇るだけでなく、CSR活動にも力を入れています。
社会貢献活動や地域経済への貢献など、幅広い分野での取り組みを行っています。最新の取り組みとしては、途上国への医療支援や教育見学プログラムの実施などが挙げられます。

4. 財務状況と将来展望

同社は堅固な財務状況を維持しており、総資産の減少傾向にもかかわらず、現預金や自己資本比率が高水準を保っています。
将来展望として、FY8/25の予測では売上高が前年比6.6%増の175億円、営業利益が前年比1.9%増の40.82億円を見込んでいます。
中長期的成長戦略では、FY8/27に営業利益48億円の目標を掲げており、市場戦略の拡大や製品戦略の収益安定化、生産戦略の利益率向上を重点としています。
株主還元方針としては、1株当たり60.0円の配当を予定し、自己株式取得や資本効率の改善に取り組んでいます。

以上が、ナガイレーベン株式会社の事業と財務状況に関する総合的なレポートです。同社の堅調な業績と将来展望、そして持続可能な成長戦略に期待が高まります。

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2025年05月02日に掲載されたナガイレーベン<7447>のレポート要約

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ナガイレーベン株式の魅力と将来展望

会社概要と事業概要

ナガイレーベンは医療白衣のトップメーカーであり、1915年に創業した老舗企業です。
看護師向けを中心とした医療白衣のコア市場で国内シェア60%超を誇ります。
製品ラインナップはヘルスケアウェア、ドクターウェア、ユーティリティウェア、患者ウェア、手術ウェアなど多岐にわたり、高付加価値商品の拡販に注力しています。

業績動向と今後の見通し

2025年8月期の業績概要では売上高が6.1%増の7,843百万円、営業利益が6.8%減の1,499百万円となりましたが、期ずれ案件を取り込み、通期では営業利益前期比1.9%増を見込んでいます。
将来展望では、2025年8月期の売上高が6.6%増の17,500百万円、営業利益が1.9%増の4,082百万円を見込んでおり、コア市場での増収を目指しています。

成長戦略と株主還元策

中長期の成長戦略では、2027年8月期に営業利益48億円を目指す中期経営計画を推進しており、株主還元にも積極的です。
2025年創業110周年で記念増配の可能性もあり、過去10期の総還元性向が高く、安定した収益を株主に還元する姿勢が評価されています。

CSRと財務・キャッシュ・フローの状況

同社はCSR活動を重視し、女性活躍や地域貢献など多岐にわたる取り組みを行っています。
財務面では自己資本比率が高水準を維持し、安定した財務状況を維持しています。キャッシュ・フローも安定しており、適切な水準を保っており、健全な運営が行われています。

ナガイレーベンは確固たる地位を築きつつあり、将来の成長に期待が寄せられています。株主にとっても安定した収益をもたらす企業として、注目を集めています。

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2025年03月17日に掲載されたナガイレーベン<7447>のレポート要約

元レポートは下記の通りです。
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ナガイレーベン株式会社 – 企業調査と分析レポート

概要

ナガイレーベン株式会社は、医療ガウンの主要メーカーであり、国内市場シェアは60％以上と推定されています。
1915年に永井商店として設立され、全国展開し、市場で優位な立場を占めています。

ビジネスの特徴と強み

ナガイレーベン株式会社は、企画から販売までビジネス全体をカバーする堅固な統合システムを持つ企業です。
同社は顧客のニーズを理解し、抗菌や抗菌機能などの機能を製品に取り入れています。ナガイレーベンは、帝人株式会社などの主要合成繊維メーカーと協力し、低コストで最適な材料を生産することを目指しています。
関連工場の広範なネットワークと財務リソースを持つ同社は、幅広い製品在庫を維持し、オーダーメイド製品を提供しています。
ナガイレーベンの迅速な対応システムにより、多様なユーザーのニーズに対応した製品を迅速に生産・配送し、市場での地位を確立しています。

CSRへの取り組み

ナガイレーベンのCSR活動は、「ナガイズム」という企業精神に基づいており、人間関係の調和、収益性、社会貢献を重視しています。
同社の主要な取り組みは、女性の役割拡大、顧客支援、地域貢献に焦点を当てています。
特筆すべき取り組みには、看護師向けのITONAギャラリーの設立、資生堂株式会社との美容コース連携、学生看護師の制服を機能的アイテムにリメイクすることなどがあります。
ナガイレーベンは、医療キッズプロジェクトへの参加や看護史の認知促進のためのイベントでの歴史的なガウンの提供など、コミュニティプロジェクトに積極的に取り組んでいます。

財務分析と展望

財務状況

ナガイレーベンは、1Q FY8/25において現金および預金合計23,368百万円、自己資本比率92.1％の堅固な財務状況を維持しています。
前期比で総資産と純資産がわずかに減少したものの、高い現金準備と自己資本比率から同社の財務安定性が示されています。

FY8/25の予測

ナガイレーベンは、FY8/25において、売上高が前年比6.6％増の17,500百万円に増加すると予測しています。
同社は、主要市場の成長や戦略的製品の立ち上げにより、営業利益が前年比1.9％増の4,082百万円に上昇すると見込んでいます。
粗利益率は41.7％に低下する見込みですが、ナガイレーベンは、遅れているプロジェクトの獲得や製品ラインの拡大により、粗利益を3.9％増加させることを目指しています。
同社は為替レートや原材料コストの上昇が課題となると認識していますが、下半期におけるビジネスの回復に楽観的です。

ナガイレーベンは医療ガウン業界のリーダーであり、社会的責任と持続可能なビジネス慣行に対する強いコミットメントを持ち、ビジネスの強み、CSR活動、財務安定性、将来の成長見通しに焦点を当てた包括的な概要を提供しています。

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2024年11月25日に掲載されたナガイレーベン<7447>のレポート要約

元レポートは下記の通りです。
ナガイレーベン<7447>レポートPDF
出典元：FISCO

ナガイレーベン株式会社のビジネス全般についての総括

会社リサーチと分析レポート: Nagaileben株式会社 (コード番号: 7447)

ナガイレーベン株式会社は、日本国内医療ガウン市場において強固な地位を築いている企業です。
創業以来、医療ガウンの専門メーカーとして、高品質な製品と顧客サービスに注力してきました。
最近の業績結果や将来展望を総合すると、同社は持続的な成長と収益性を確保するための戦略を着実に進めています。

ナガイレーベン株式会社のビジネス概要

ナガイレーベン株式会社のビジネス戦略

ナガイレーベン株式会社は、日本国内医療ガウン市場において強固な地位を持ち、市場シェアの60%以上を占めています。
同社は、高い収益性を維持し、顧客満足度を向上させるために、企業精神「ナガイズム」を重視しています。また、CSR活動を通じて、社会貢献活動にも積極的に取り組んでいます。

ナガイレーベン株式会社の財務状況と業績見通し

ナガイレーベン株式会社の財務状況は安定しており、高い自己資本比率や健全なキャッシュフローを維持しています。
将来の業績見通しも良好であり、営業利益の増加が期待されています。業績予測では、売上高や利益が前年比増加する見通しであり、着実な成長が期待されています。

ナガイレーベン株式会社の中長期成長戦略

ナガイレーベン株式会社の中期経営計画

ナガイレーベン株式会社は、中期経営計画において、売上や営業利益の目標を設定しています。
看護師や介護士の需要増加に備え、市場戦略や製品戦略、生産戦略を強化し、成長を促進する計画を推進しています。

ナガイレーベン株式会社の株主還元方針

ナガイレーベン株式会社は、株主還元政策に積極的であり、配当増加や自己株式の取得を通じた株主への還元を行っています。
将来的には、110周年を迎える2025年には増配する可能性もあり、株主価値の向上に注力しています。

以上が、ナガイレーベン株式会社に関する総合的なビジネスレポートのまとめです。
同社は、安定した財務状況と着実な成長戦略により、将来的な成長と収益性の向上を目指しています。

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