【企業分析レポート】ムゲンエステート<3299>業績・成長戦略・投資ポイントまとめ

2025年09月29日に掲載されたムゲンエステート<3299>のレポートを要約しました。

元レポートは下記の通りです。
ムゲンエステート<3299>レポートPDF
出典元：FISCO

ムゲンエステート株式会社の企業分析と今後の展望

はじめに

ムゲンエステート株式会社（証券コード：3299）は、日本の不動産業界で注目される企業です。
特に、中古不動産の買取再販事業において業界の先駆者としての地位を築き、2025年12月期中間期の業績は過去最高を記録しました。
本記事では、ムゲンエステートの事業概要、業績動向、成長戦略、株主還元策に焦点を当て、今後の見通しを詳述します。

1. 会社概要

1.1 企業の歴史と沿革

ムゲンエステートは1990年に設立され、以来中古不動産の買取再販事業に特化してきました。
2014年には東証マザーズ市場に上場し、その後、東証市場第1部、そして2023年にはスタンダード市場に移行しました。
これまでの成長を支えたのは、迅速な物件購入と的確な市場判断力です。

1.2 事業内容

ムゲンエステートの事業は主に以下の2つのセグメントに分かれています。

– 不動産売買事業: 売上高の95.9%を占める主力事業であり、以下の3つのモデルがあります。
– 不動産買取再販事業
– 不動産開発事業
– 不動産特定共同事業
– 賃貸その他事業: 売上高の4.1%を占め、不動産の賃貸や管理を行っています。

2. 業績動向

2.1 2025年12月期中間期の業績概要

2025年12月期中間期の連結業績は以下の通りです。

– 売上高: 32,943百万円（前年同期比4.6%増）
– 営業利益: 5,479百万円（同9.0%増）
– 経常利益: 4,932百万円（同6.2%増）
– 親会社株主に帰属する中間純利益: 3,320百万円（同8.4%増）

特に買取再販事業は居住用物件の販売が好調で、売上高が19,005百万円（同56.0%増）を記録しました。
これにより、ムゲンエステートは不動産市場での強い地位を維持しています。

2.2 財務状況

2025年12月期中間期末の総資産は91,961百万円と前期末比で4,457百万円増加しました。
流動資産の増加は、販売用不動産の増加によるもので、安定した資金運用が行われています。自己資本比率は36.1%に達し、健全な財務基盤を示しています。

3. 今後の見通し

3.1 業績予想

2025年12月期の業績予想では、売上高が前期比29.8%増の80,694百万円、営業利益は同13.9%増の10,961百万円と見込まれています。
特に、買取再販事業の営業チャネルの拡充と地方エリアでの販売強化が鍵となります。

3.2 市場動向

現在の市場動向では、中古不動産の需要が高まっており、特に首都圏では成約件数が前年同月比で31.9%増加しています。
新築と中古の価格差が拡大し、中古物件の魅力が増しています。今後の金利上昇リスクも懸念されますが、首都圏の不動産需要には限定的な影響が予想されています。

4. 成長戦略

4.1 人材戦略

ムゲンエステートは成長戦略の基盤として人材の採用と育成を重視しています。
営業プロセスの可視化やKPI管理を強化することで、生産性の向上を図っています。

4.2 不動産開発事業

不動産開発事業や不動産特定共同事業の育成にも力を注いでおり、具体的なプロジェクトが進行中です。
新小岩プロジェクトや荻窪プロジェクトは、今後の収益源として期待されています。

4.3 中期経営計画

同社の第3次中期経営計画では、2030年までの長期ビジョンを掲げ、営業生産性の向上や新規事業の創出を目指しています。
これにより持続可能な成長を追求しています。

5. 株主還元策

ムゲンエステートは株主への利益還元を重視しており、2025年12月期の年間配当は112.0円（前期比8.0円増）を予定しています。
配当性向は40.1%を見込んでおり、中間配当を実施することで株主還元を強化しています。

結論

ムゲンエステートは、堅調な業績を維持しつつ、成長戦略を進めている企業です。
中古不動産市場の動向を捉えた戦略が功を奏し、今後のさらなる成長が期待されます。新規営業所の開設や不動産開発事業の拡大を通じて、さらなる事業の多角化が進む見込みです。
投資家にとって、ムゲンエステートは注目すべき企業であると言えるでしょう。

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2025年08月13日に掲載されたムゲンエステート<3299>のレポートを要約しました。

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出典元：FISCO

ムゲンエステート（3299）の業績と将来展望を紹介

1. 2025年12月期中間期の業績概要

ムゲンエステート（3299）は、2025年12月期中間期において売上高、営業利益、経常利益、中間純利益が過去最高を記録しました。売上高が前年同期比4.6%増の32,943百万円、営業利益が同9.0%増の5,479百万円、経常利益が同6.2%増の4,932百万円、中間純利益が同8.4%増の3,320百万円となりました。不動産業界の好調な事業環境も追い風となり、特に買取再販事業や不動産特定共同事業が順調に推移しています。

主力の買取再販事業では、居住用の大型物件の販売が好調であり、外国人向けの売上高も前年比49.8%増加しました。不動産特定共同事業も物件の収益性や在庫状況の改善により前年比7.9%減の23,302百万円を達成しました。

2. 2025年12月期の業績見通し

2025年12月期の見通しでは、売上高および各利益が順調に増加する見込みです。売上高は前期比29.8%増の80,694百万円、営業利益が同13.9%増の10,961百万円、経常利益が同12.4%増の9,955百万円、中間純利益が同6.9%増の6,504百万円と予想されています。不動産市況の影響はあるものの、円安や低金利の環境が続くことで好調な状態が続く見通しです。

主力事業の買取再販事業では、営業チャネルの拡充や取り扱いアセットの多様化、地方エリアでの販売強化などにより事業領域を拡大する方針を示しており、西日本エリアの開拓と深耕も進められています。

3. ムゲンエステートの成長戦略と株主還元策

ムゲンエステートは、成長戦略としてエリア拡大を進めています。特に買取再販事業の投資用不動産の売上高が前期比44.3%増加し、不動産開発事業や不動産特定共同事業も順調に推移しています。新たな案件の販売も進んでおり、業績への貢献が期待されています。

株主還元策として、中間配当の実施や年間配当の増配を計画しており、2025年12月期は112円（前期比8円増配）の配当を予定しています。配当性向は40.1%を見込んでおり、安定した配当を続けながら財務体質の強化を図りつつ、業績の拡大を目指しています。

株式レポート: 配当性向の目標水準と将来展望

1. 中長期的な連結配当性向の目標水準

ムゲンエステートは、中長期的な連結配当性向の目標水準を40%以上としています。2025年12月期の年間配当は112円であり、配当性向は40.1%を予想しています。株主への利益還元の機会を充実させるため、中間配当の実施や年2回の配当体制をとっています。

2. 第３次中期経営計画の配当金計画

第３次中期経営計画では、2026年12月期に配当金130円、2027年12月期に配当金161円を計画しています。持続的な成長と安定的な配当を実現するために、事業展開や財務戦略を総合的に考慮した配当金計画が策定されています。

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2025年05月22日に掲載されたムゲンエステート<3299>のレポートを要約しました。

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株式会社ムゲンエステート（3299）の業績とビジネス展望についての総合レポート

業績の概要と第1四半期の結果

株式会社ムゲンエステートは、2025年度第1四半期において、売上高および利益が大幅に増加し、購入・転売事業の好調な成績によって推進されました。
売上高は前年比39.4％増の17,153百万円、営業利益は152.3％増の2,982百万円、経常利益は167.5％増の2,656百万円、親会社所有者に帰属する利益は176.5％増の1,800百万円となりました。
同社の好調な業績は、有利な市況と緩やかな経済回復に支えられた不動産業界への回復需要によるものでした。

2025年度の見通し

2025年度全体において、株式会社ムゲンエステートは売上高および利益の着実な増加を予測しています。
売上高は前年比29.8％増の80,694百万円、営業利益は13.9％増の10,961百万円、経常利益は12.4％増の9,955百万円、親会社所有者に帰属する利益は6.9％増の6,504百万円になる見通しです。
同社は、日本の都市部の不動産市況が円安や低金利などの要因に支えられて強固であり、日本銀行の政策金利引き上げや米国の関税政策に関する不確実性にもかかわらず、引き続き好条件で推移すると予想しています。

業務拡大計画

核となる購入・転売事業において、株式会社ムゲンエステートは、販売チャネルや商品の多様化を通じて事業領域を拡大する計画を立てています。
同社は最近確保した100億円のシンジケートローンにより、購入能力を強化することを目指しています。
高額の住宅型物件の販売や海外投資家への販売の強化は、同社が不動産市場で成功を収めるための重要な要素となっています。

西日本エリアでの事業展開の強化

株式会社ムゲンエステートは、2025年2月に京都オフィス、2025年3月に那覇オフィスの開設を完了し、西日本エリアでの事業を展開・強化しています。
これらのオフィスのポジティブな効果は中期的に現れると期待されています。

成長戦略

同社は2025年度から2027年度までの3年間にわたる第3次中期経営計画を発表し、実施しています。
2027年度の数値目標は、売上高105,712百万円、営業利益14,428百万円、親会社所有者に帰属する利益9,361百万円です。
また、健全な財務基盤に基づいて購入能力を強化することや、不動産指定共同事業の成長を重視しています。

株主還元方針

株式会社ムゲンエステートは、2025年度の増益予想を発表し、年間配当金は112円（中間配当：45円、年末配当：67円）になる見込みであり、前年比で8円の増加となります。
配当支払比率は40.1％と予測されており、同社は株主への利益還元の重要性を強調し、長期的な事業拡大を支援するために安定した配当を維持することを目指しています。

このレポートに関する重要な開示事項および免責事項は文書の末尾に記載されています。詳細な情報については、FISCO株式会社の公式ウェブサイト（https://www.fisco.co.jp）をご覧ください。

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2025年05月16日に掲載されたムゲンエステート<3299>のレポートを要約しました。

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日本の株式市場を席巻する注目の企業と株主還元方針

ムゲンエステート（3299）の業績と展望

2025年12月期第1四半期におけるムゲンエステートの業績は好調であり、売上高や各利益が前年同期比で増加しています。
不動産業界の環境は懸念される要素もありますが、好調な市場環境と景気回復に支えられて堅調な推移が期待されます。
2025年12月期の業績見通しも順調であり、売上高や利益が増加する見込みです。円安効果や低金利の影響も受けつつ、引き続き好調な状態が続くと予想されています。

FISCO Ltd.の成長戦略と経営計画

FISCO Ltd.は主力事業の買取再販事業を拡大し、営業チャネルの拡充や海外展開を進めています。
中期経営計画では、売上高や利益について目標を設定し、健全な財務基盤のもとで成長戦略を推進しています。仕入の強化や資金調達、成長事業の進捗も進んでおり、着実な成長を遂げています。

株主還元策と方針

2025年12月期の増益予想に伴い、株主への配当も増加される見通しです。同社は株主への利益還元を重要視し、安定した配当を継続する方針を掲げています。
財務体質の強化や内部留保の充実を図りながら、中長期的な連結配当性向の目標水準を40%以上と設定しています。

重要事項について

情報提供の目的

このレポートは、情報提供を目的としており、投資やその他の行為を勧誘するものではありません。正確性や完全性についての保証はないため、自己責任で行動することが重要です。

責任の免除

本レポートに記載された情報を使用する際は、お客様自身の判断と責任において行動してください。将来の結果を保証するものではなく、損害が発生した場合の責任はフィスコにはありません。

以上が、日本の株式市場を席巻する注目の企業と株主還元方針、重要事項に関するまとめでした。

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2025年04月03日に掲載されたムゲンエステート<3299>のレポートを要約しました。

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株式レポート：株式会社ムゲンエステート（MUGEN ESTATE Co., Ltd.）

企業概要

2025年4月3日、ムゲンエステート株式会社は第三次中期経営計画において売上高1000億円以上、営業利益140億円を目標として記録的な利益を達成しました。
同社は中古物件の購入と再販を主な事業とし、不動産投資型と住宅型の物件を中心に取り扱っています。16のオフィスを持つネットワークを通じて、東京都心部や主要都市で事業展開しています。

業績動向

2024年度には、売上高621.87億円、営業利益962.3億円を達成し、収益と利益が記録的な高さに達しました。
主力の購入および再販事業において、大型投資物件と住宅物件の販売が増加し、地域エリアでの物件販売も増加しました。

今後の展望

2025年度には、売上高と利益の着実な増加が予測されており、主力事業の拡大や地域市場での販売強化が見込まれています。
第三次中期経営計画においても、総売上高1057.12億円、営業利益1442.8億円を目標としています。

成長戦略とトピックス

同社は2027年までの第三次中期経営計画を策定し、「組織力を強化し、事業領域を拡大し新規事業を創造する」というビジョンを掲げています。
財務戦略や株主還元ポリシーにも注力し、株主に安定した配当を支払うことを重要な経営方針と位置づけています。

株主還元ポリシー

同社は株主への還元を重要な経営施策と位置付け、中長期的な事業拡大を目指して安定した配当を継続的に支払う方針を採用しています。
2024年度には、年間配当を104.0円に引き上げ、2025年度には112.0円に増額する見込みです。

市場動向と業績

不動産市場の動向や同社の業績について見ていきます。東京都内の中古マンション契約数が増加し、価格も上昇しています。
不動産取引ビジネスでは、投資用不動産や住宅物件の販売が好調で、外国人投資家への販売も増加傾向にあります。
不動産開発ビジネスも成果を上げており、賃貸アパートやオフィスビルの開発が増加しています。

業績と財務状況

2024年度の業績では、売上は前年比20.4%増の62,187百万円、営業利益は前年比62.1%増の9,623百万円となっています。
資産総額は87,503百万円、負債総額は55,426百万円で、自己資本比率は36.6%です。

財務状況と管理指標の概要

ムゲンエステート株式会社の財務状況と管理指標を見ていきます。現在の負債は長期借入金の増加により95百万円増加しましたが、債券額は3,145百万円減少しています。
現在の資産は9,536百万円増加し、純資産総額は4,232百万円増加しています。2024年度の管理指標では、流動比率は375.5%、自己資本比率は36.6%であり、会社の財務状況は安定していることがわかります。

業績動向と見通し

2025年度には売上高と利益が成長する見通しであり、投資物件の大幅拡大を計画しています。各セグメントでの売上高の増加見込みや第三次中期経営計画の目標達成を目指しています。

成長戦略とトピックス

ムゲンエステート株式会社は2030年の長期ビジョンに向け、持続可能な経済的・社会的価値の創造を目指しています。
2027年度までの中期経営計画では、売上高1兆円を目標としており、新たな事業の創出や資産運用の拡大を計画しています。

株主還元ポリシー

2024年度には配当を上乗せし、2025年度にも112円の配当を予定しています。長期ビジョンの実現のため、安定した配当を維持しつつ、事業拡大を図っています。

この記事では、ムゲンエステート株式会社の株式レポートをまとめてご紹介しました。それぞれの企業の事業概要、業績動向、今後の展望、成長戦略、株主還元ポリシーなどが詳細に解説されています。各企業の持つ特徴や展望を把握する上で参考になる情報が含まれています。

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2025年03月12日に掲載されたムゲンエステート<3299>のレポートを要約しました。

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ムゲンエステート（3299 東証スタンダード市場）企業調査レポート

要約

2024年12月期は過去最高益を達成。第3次中期経営計画で売上高1,000億円突破、営業利益140億円超を目指す。

会社概要

– パイオニアとして中古不動産の買取再販事業を展開。
– 上場経路を経て、東証スタンダード市場で事業を展開。

事業概要

– 不動産売買事業と賃貸その他事業の2つのセグメント。
– 不動産買取再販事業が主力で96.1%の売上高を占める。

業績動向

– 2024年12月期は増収増益で過去最高を更新。
– 外国人向け投資用不動産や地方エリアでの販売が好調。

今後の見通し

– 2025年12月期にも増収増益が期待される。
– 営業チャネルの拡充や地方エリアでの販売強化を予定。

成長戦略・トピック

– 売上高1,000億円突破を目指す第3次中期経営計画。
– DX戦略を加速し組織力の強化や新規事業の創出を目指す。

株主還元策

– 安定した配当を続けながら財務体質の強化を図る。
– 配当増加の方針を示す。

ムゲンエステートの業績と事業展開に関するレポート

1. 会社概要

– 2020年設立。不動産売買事業と賃貸その他事業を展開。
– 不動産買取再販事業、不動産開発事業、不動産特定共同事業を主力とする。

2. 不動産売買事業

– 不動産買取再販事業、不動産開発事業、不動産特定共同事業を展開。
– 投資用不動産や居住用不動産の取り扱いが中心。

3. 賃貸その他事業

– 不動産賃貸事業、不動産管理事業、ムゲンファンディング事業を展開。
– 不動産賃貸、管理、不動産投資サービスを提供。

4. 業績動向

– 2024年12月期に過去最高の利益を達成。
– 外国人向けや地方エリアでの販売が好調。

ムゲンエステート株式レポート概要

財務状況と経営指標

– 資産規模拡大。健全な自己資本比率とROEが示す安定性。

今後の見通し

– 前期比増収増益を見込む。
– 引き続き堅調な不動産市況。

成長戦略・トピック

– 売上高1,000億円突破目指す。
– 不動産アセットマネジメント事業への参入を検討。

仕入計画

– 3年間で2,157億円の仕入予定。
– 投資用物件の仕入を重点的に実施。

新規事業

– 不動産アセットマネジメント事業への参入計画。
– 私募ファンドを組成し運用資産残高を拡大。

ムゲンエステートの成長戦略や業績動向を総合的に解説したレポートでした。今後の展望や株主還元策など、投資家にとって重要な情報が詳細に記載されています。

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2025年02月25日に掲載されたムゲンエステート<3299>のレポートを要約しました。

レポートは下記の通りです。
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出典元：FISCO

株式会社ムゲンエステート- 会社調査・分析レポート

1. 決算概要と業績見通し

MUGEN ESTATE Co., Ltd.（3299）は、FY12/24に史上最高の利益を達成し、売上高は6,218億円に達し、前年比20.4%増加しました。
営業利益は62.1%増の9,623億円、経常利益は68.9%増の8,858億円、親会社所有者に帰属する当期純利益は66.6%増の6,086億円となりました。
政策変更を受けつつも、不動産業界は需要の強さを維持し、同社の「購入・転売事業」が大規模物件を通じた販売や外国人購入者への対応で売上を伸ばしています。

2. FY12/25の見通し

FY12/25に向けて、MUGEN ESTATE Co., Ltd.はさらなる成長を見込んでおり、売上高は前年比29.8%増の80,694億円に達する見通しです。
営業利益は13.9%増の10,961億円、経常利益は12.4%増の9,955億円、親会社所有者に帰属する当期純利益は6.9%増の6,504億円と予想されています。
日本銀行による政策金利引き上げなどの不確実要因がある中でも、同社は都市部の不動産市場が強いことを見込んでいます。

3. ビジネス戦略

MUGEN ESTATE Co., Ltd.は、中核の「購入・転売事業」において、販売チャネルの拡大や市場進出を計画しています。
大規模物件、外国人購入者、地域市場に焦点を当てた取り組みが成長を牽引しています。
また、「不動産開発事業」の「SIDEPLACE」シリーズや「不動産指定共同事業」の多様な提供も、売上高の拡大に貢献しています。
来期の不動産購入が31.1%増加することで、同社は将来の機会に備えて戦略的に準備を整えています。

4. 会社の配当政策と株主リターン

MUGEN ESTATE Co., Ltd.は、株主へのリターンを重視し、財務基盤を強化しつつ安定した配当を継続する方針を採用しています。
FY12/24年には年間配当を104円に増額し、今後も配当性向40.1%を維持する予定です。
また、FY12/25年から中間配当を支払うことを決定し、株主に利益還元の機会を拡大します。中長期的に連結配当性向を40%以上と設定し、株主に魅力的なリターンを提供する方針を示しています。

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