2025年8月の株式市況まとめ｜米利下げ観測と円安・最高値更新で揺れた夏相場

2025年8月の東京株式市場は、米国の利下げ観測と好決算銘柄への買いを背景に、月を通して上昇基調を維持しました。
中旬には日経平均が史上最高値を連日更新する場面もあり、個人投資家を中心に強気ムードが広がりました。
一方で、月末には利益確定売りやリバランス要因が重なり、上値の重さを感じる局面も見られました。

本記事では、8月の相場全体を「第1～第4週」に分け、流れと主要トピックを初心者にもわかりやすく振り返ります。

8月のハイライト

• 米利下げ観測と円安進行が追い風となり、日経平均は4万2,000円台を維持。

• 中旬には史上最高値を連日更新、AI半導体や商社株がけん引。

• 下旬はパウエル議長の講演やジャクソンホール会議を控え、様子見ムード。

• 月末は利益確定やリバランス売りで一服も、強気基調は継続。

週別サマリー

第1週（8月4日〜6日）｜米雇用統計と利下げ観測、押し目買いが支えに

8月初週の東京市場は、米景気懸念と雇用統計を受けた利下げ観測が交錯し、値動きの荒い展開となりました。
週初は米景気悪化懸念で大幅安スタートとなったものの、米利下げ期待と好決算銘柄への物色が下支え。日経平均は2日連続で反発しました。
為替も円安方向に振れ、輸出株や主力株の一角が相場を支えました。

初心者向けワンポイント
米国の雇用統計はFRBの金利政策を左右する重要指標です。
労働市場の弱さが見えると「利下げ観測」が高まり、株式市場にはプラスに作用する傾向があります。
今回も「米景気懸念 → 利下げ期待 → 押し目買い」という流れが明確に表れました。

 関連記事：2025年8月1週市況まとめ｜雇用統計と利下げ観測、好決算銘柄に資金流入

第2週（8月12日〜14日）｜日経平均が最高値更新、利益確定で一服

米中関係の緊張緩和やFRB利下げ期待を背景に、日経平均は12日・13日に連日で最高値を更新しました。
しかし短期的な過熱感が意識され、14日は7営業日ぶりに反落。
テクニカル指標も高水準に達しており、利益確定の売りが優勢となりました。

初心者向けワンポイント
「最高値更新」は強気心理と警戒感が同時に働く局面です。
急上昇のあとは「利益確定売り」が出やすく、一時的な下落は自然な調整と考えましょう。
また円高が進行すると、トヨタやソニーなど輸出企業の株価が下がりやすくなる点も要注意です。

関連記事：2025年8月1週市況まとめ｜雇用統計と利下げ観測、好決算銘柄に資金流入

第3週（8月19日〜22日）｜短期調整と円安反発、パウエル議長発言に注目

最高値更新後の反動で、8月第3週は利益確定売りが優勢。
ソフトバンクグループや任天堂など主力株が軟調でしたが、円安進行と押し目買いにより下値は限定的でした。
週末に控えるジャクソンホール会議を前に、市場全体は様子見姿勢を強めました。

初心者向けワンポイント
毎年8月のジャクソンホール会議では、FRB議長の発言が世界の金利動向を左右します。
「利下げ検討」が示唆されれば株価は上昇、「利上げ継続」が強調されれば株価は下落しやすい。
為替や株式市場はこの一言で急変することもあります。

 関連記事：2025年8月第3週市況まとめ｜FRB（連邦準備制度理事会）って何？

第4週（8月25日〜29日）｜商社株とAI関連が主役、月末は利益確定売り

8月最終週の東京市場は、バークシャー・ハザウェイによる三菱商事の買い増し報道が話題となり、商社株が一斉に上昇。
一方で、月末要因によるリバランス売りや利益確定売りも出て、相場は高値圏でもみ合いました。
AIや半導体関連への物色が引き続き活発で、日経平均は4万2000円台後半を維持しました。

初心者向けワンポイント
月末や四半期末には「リバランス（資産調整）」目的の売買が増えます。
また海外投資家の動向や為替変動も株価に直結するため、ニュースを「金利・為替・需給」の観点から整理する習慣をつけましょう。

関連記事：2025年8月第4週の株式相場まとめ｜利下げ期待と調整売りが交錯、AI関連に資金流入

初心者向け：今月よく出たキーワード

• 米雇用統計：FRBの金利政策に直結。弱い数字＝利下げ期待で株高要因。

• 利下げ観測：金利が下がると企業の資金調達コストが減り、株にプラス。

• 押し目買い：一時的な下落をチャンスと見て買い増す手法。

• 最高値更新：強気心理と同時に利益確定売りも呼び込む。

• 円高・円安：円安は輸出企業に追い風、円高は輸入企業にプラス。

• パウエル議長講演：世界の金融政策を左右する発言として注目。

• ジャクソンホール会議：8月恒例、FRBの方針を占う国際経済会議。

セクター＆主力銘柄の動き

• 半導体：エヌビディア報道などで振れながらも堅調。東エレク・アドテストが注目。

• 商社：バークシャー・ハサウェイの買い増し報道で急騰、三菱商事・伊藤忠が主役。

• 主力株：ソフトバンクGが上昇トレンドを維持。

• 自動車：円高で一服も、通期では安定推移。

• 医薬品：ディフェンシブ需要で底堅く、中外薬・第一三共が堅調。

8月の全体総括

8月相場は月間で約4.0％高と5カ月連続上昇。
米利下げ観測と円安基調が強気相場を後押しし、最高値更新を演出しました。
一方で、過熱感や利益確定売り、為替変動など短期的なブレも目立ちました。

今後の注目ポイントは、

• FRBによる利下げ時期の見通し

• 国内政治動向（総裁選）

• 半導体・AIセクターの需給

• 為替の方向性

引き続き「政策金利・為替・需給バランス」を軸に、市場を冷静に見極める姿勢が求められます。

投資初心者へのまとめアドバイス

1. 雇用統計＝金利シナリオの変化点

2. 最高値更新はチャンスでもあり注意信号でもある

3. 円高・円安で業種ごとの影響が変わる

4. イベント（ジャクソンホール、FRB発言）は相場の“合図”

5. 利益確定売り＝一時的な調整である可能性が高い

これらを意識することで、「ニュースを聞くだけの投資」から「背景を読む投資」へ一歩進むことができます。