豆蔵デジタルホールディングス（202A）は、AIロボティクスやモビリティオートメーションを中心に、
デジタルエンジニアリング事業を展開するITソリューション企業です。
2025年度は、売上高10.1％増・営業利益15.1％増と堅調に拡大し、主力のAI関連事業が業績をけん引しました。
2026年度も10％の増収を見込み、AIソフトウェアとプラットフォーム構築への先行投資を進める計画です。
技術人材の育成とAI活用モデルの深化を軸に、持続的な成長基盤を強化しています。
2025年11月19日に掲載された豆蔵<202A>の企業分析
元レポートは下記の通りです。
豆蔵<202A>レポートPDF
出典元：FISCO
豆蔵（202A）企業分析レポート｜最新決算｜AIコンサル好調で営業利益＋14.7％、通期も進捗順調
豆蔵（202A）は、AI・ロボティクス領域を中心に先端技術支援を提供する企業で、2026年3月期第2四半期も増収・増益を維持しました。
AIロボティクス事業への戦略的投資を続けながらも高収益を確保しており、通期見通しに対して順調に進捗しています。
1. 2026年3月期第2四半期（2Q）決算概要
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売上高：5,809百万円（前年同期比＋10.3%）
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営業利益：1,113百万円（同＋14.7%）
営業利益は過去最高を更新し、通期計画に対する進捗率は売上高50.0％、営業利益52.0％と、計画を上回るペースで推移しました。
2. AIロボティクス事業への投資と成長
2Q累計では 62百万円の戦略的投資 を計上。
この投資影響を除いた営業利益は 前年同期比＋20.3% と大きく伸長しています。
特に AIコンサルティング事業の成長が顕著 で、
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売上高：410百万円（＋17.6%）
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売上総利益：168百万円（＋61.0%）
と収益性が大幅に改善しています。
3. エンジニア採用と人材基盤
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エンジニア数：799名（2026年3月期計画808名にほぼ到達）
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離職率：5.5％（業界平均10.2％を大きく下回る）
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博士課程修了者：約20名
高度人材の安定確保により、AI領域の案件獲得力が強化され続けています。
4. 市場環境と期待感
関税問題による不透明感は後退。
特に自動車業界では 過去10年で最も高い投資意欲 が見られ、豆蔵の業績に追い風となっています。
成長スピードと比較企業の評価を踏まえると、
PER30〜60倍の評価も想定され、最大＋70％の株価上昇余地 が試算されています。
5. 2026年3月期 通期見通し
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売上高：11,607百万円（＋10.0%）
-
営業利益：2,142百万円（＋3.53%）
10月以降の戦略投資や広告宣伝費を吸収しつつ、通期計画は十分達成可能とみられています。
6. AIロボティクス事業の戦略領域
社会課題の影響が大きい食品・医薬品などの“ロングテール市場”ではロボット導入が難しい領域が残っています。
豆蔵は以下の重点技術に注力
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柔軟物対応ロボット
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人型ロボット × 生成AI
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導入ハードルを下げる仕組み構築
国家プロジェクト採択も追い風となり、成長投資が加速しています。
7. 株主還元
配当予想を以下のとおり修正。
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中間：30円
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期末：31円
→通期合計 61円 → 変更なし
株価上昇後でも利回りは約2％。
配当性向は 67.6% と高く、会社は中長期の目標値を 50〜70％ としています。
8. 中長期の成長戦略とバリュエーション
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2026年：先行投資フェーズ
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2027年：利益成長フェーズへ移行
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2030年：営業利益15〜30％成長を目指す
比較企業：VRAIN Solution（PER約58倍）
豆蔵：PER約35倍
収益性は高く、ROEは 50.6％ と非常に高水準です。
総括
豆蔵はAIロボティクス・AIコンサルティング分野への積極投資を進めながら、業績を伸ばし続けている企業です。
人材基盤、収益性、株主還元方針がバランス良く整っており、2030年に向けた長期的な成長期待が高い銘柄と言えます。
筆者コメント
豆蔵は「先行投資をしながら利益も出し続ける」という、成長企業として理想的な形を維持していると感じます。
特に、AIコンサルの利益率向上と人材の質の高さは、同社が単なるDX支援の会社ではなく、技術力を軸にした本物のエンジニアリング企業であることを示しています。
一方で、株価は依然としてPER35倍程度と、国内AI関連株としては割安感が残っています。
競合比較や国家プロジェクト採択の動きを踏まえると、今後の評価見直しは十分に起こり得ると思います。
短期より中長期の成長シナリオを重視したい銘柄です。
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2025年07月14日に掲載された(株)豆蔵デジタルホールディングス<202A>のレポート要約
元レポートは下記の通りです。
豆蔵デジタルホールディングス<202A>レポートPDF
出典元：FISCO
企業の業績と将来展望
業績の概要
(株)豆蔵デジタルホールディングスは、2025年度において、売上高が10.1％増加し、営業利益が15.1％増加、通常利益が12.7％増加したことが報告されています。主力事業であるAIロボティクスエンジニアリングとモビリティオートメーションが売上高の成長を牽引しました。一時的な要因が利益に影響を与えましたが、粗利益は11.2％増加しました。
2026年度予測
2026年度において、
(株)豆蔵デジタルホールディングスは、売上高が前年比10.0％増加し、営業利益が3.5％成長すると予測されています。AIロボティクスエンジニアリングの競争力強化のために戦略的な前払い投資が行われる予定です。
中長期成長戦略
同社の中期経営計画は、AIソフトウェアと収益配分モデルに焦点を当て、技術ノウハウと従業員の成長を重視しています。AI活用プラットフォームの確立とAIロボティクスの競争力強化のために投資が行われます。
企業概要と成長戦略
背景と歴史
(株)豆蔵デジタルホールディングスは1999年に立ち上げられ、リソウ生活株式会社として設立されました。
その後、3つの子会社を持つ持株会社に発展しました。同社は、長期的なパートナーシップに重点を置き、包括的なITソリューションを提供する独自のシステム開発アプローチを持っています。
ビジネス概要
同社は、クラウドコンサルティング、AIコンサルティング、AIロボティクスエンジニアリング、モビリティオートメーションの4つの主要分野で事業を展開しています。
IT戦略、システム開発、エンジニア育成などのサービスを提供し、様々な産業に対応しています。
株主還元方針
報告書には明示されていませんが、同社の株主還元方針は、安定した配当を維持しつつ、将来の成長に向けた投資を行い、株主へのリターンを確保することを目指しています。
このレポートは、マメゾ・デジタル・ホールディングス株式会社の財務パフォーマンス、成長戦略、ビジネス運営に関する洞察を提供し、市場における同社の立場と将来の展望を明らかにしています。
詳細な情報については、フィスコ株式会社およびアナリストの吉林貴真による完全なレポートを参照してください。
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2025年06月25日に掲載された豆蔵デジタルホールディングス<202A>のレポート要約
元レポートは下記の通りです。
豆蔵デジタルホールディングス<202A>レポートPDF
出典元：FISCO
豆蔵デジタルホールディングスの会社調査レポート
会社概要
豆蔵デジタルホールディングスは、AIソフトウェア工学やロボット工学を強みに持つ持株会社であり、クラウドコンサルティングやAIコンサルティングを提供しています。
グループ各社が連携し、情報サービス関連事業を展開しており、幅広い業種との取引実績があり、高い信頼を得ています。
経営戦略と業績
2026年3月期は先行投資による利益圧迫もありますが、コア事業の拡大により営業増益が見込まれています。
同社は2020年にMBOを実行し、経営の自由度を高め、組織再編及び事業改革を推進しています。2024年に再上場を果たし、事業成長と収益性向上に注力しています。
事業概要
同社はクラウドコンサルティング、AIコンサルティング、AIロボティクス・エンジニアリング、モビリティ・オートメーションの4つの領域でサービスを展開しており、企業のDXを支援する特化した事業構造改革を行っています。
業績動向
2025年3月期は増収増益となり、主力分野での増収効果が収益性を改善しました。
2026年3月期の業績見通しでは、先行投資による利益圧迫があるものの、営業増益が見込まれています。
クラウドやAI領域での案件遅延や凍結などの一時的な課題もありますが、柔軟な体制で対応しています。
今後の見通し
中長期の成長戦略では、AIやデジタルシフトを活用したビジネスモデルの変革を進め、競争力強化に注力しています。
AIロボティクス・エンジニアリング領域に戦略的投資を実行し、収益成長を目指しています。
2026年3月期には1株当たり配当金を増額し、積極的な利益還元を実施する方針を掲げています。
以上が豆蔵デジタルホールディングスに関する詳細なレポートの内容です。
同社の事業展開や業績動向、将来展望について理解を深めることができる貴重な情報が提供されています。
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