投資信託は、多くの人々が資産運用を行うための一般的な方法の一つです。
本記事では、投資信託についての基本的な知識や仕組み、お金の流れを初心者でも理解できるよう分かりやすく解説します。
投資信託に関する基本的な仕組みを理解することで、知識が豊富になりあなたの資産運用にも役立てることができるでしょう。
投資信託に関わる3つの機関の役割
投資信託の仕組みやお金の流れを理解するには、まず投資信託に関わる3つの機関について理解する必要があります。
これから、投資信託に関わる3つの機関、すなわち販売会社（証券会社）、委託会社（運用会社）、受託会社（保管機関）の役割を順番に説明していきますので、投資信託の仕組みをしっかりと把握しましょう。
販売会社の役割（証券会社）
販売会社は投資信託の販売を行う証券会社で、投資家が投資信託を購入する際の窓口となります。
販売会社は、投資家に適切な投資信託を提案し、投資家が購入することで、販売手数料を受け取ることができます。また、投資信託の売買や販売に関する情報を提供し、投資家の質問に答える役割も果たします。
委託会社の役割（運用会社）
委託会社は運用会社とも呼ばれ、ファンドマネージャーたちによって投資信託の資産運用を担当します。
運用会社は、投資信託に投入された資金を株式や債券などの金融商品を分析し、運用方針に基づいた売買指示を受託会社である信託銀行に出します。運用会社の目的は、投資家に利益をもたらすことであり、運用成果に応じて信託報酬を受け取ることができます。
受託会社の役割（信託銀行）
受託会社とは一般的に信託銀行を指し、投資信託の運用において重要な役割を担っています。
信託銀行の主な業務は、投資信託の資金を適切に管理し、運用会社からの指示に従って売買を行うことです。また、投資信託の分配金や元本の払い戻しを行う役割も担います。
その他にも、投資信託の運用業務や販売業務に関する制度や法令の遵守を確認し、投資家の利益を保護するための監視機能を果たしています。これらの業務を通じて、受託会社は投資家から信頼される存在となり、投資信託市場の安定的な発展に貢献しているのです。
投資信託の全体の仕組みをわかりやすく解説！
投資信託は、多くの投資家から資金を集め、専門知識を持つ運用会社がその資金を運用することで利益を目指す金融商品です。
投資家は投資信託を購入することで、株式や債券などの複数の商品に資金を分散投資することができ、リスクを低減しやすくなります。また、投資信託は証券会社や銀行などが販売しており、投資信託の種類や運用方針によって、さまざまなリターンが期待できます。
投資信託の資金の流れ
投資信託の資金の流れを初心者について把握しましょう。
まず、投資家は証券会社や銀行を通じて投資信託を購入します。購入した資金は、信託銀行によって管理され、投資家の口座に反映されます。
次に、運用会社が市場において株式や債券などの資産を選定し、運用方針に従って売買の決定をし、信託銀行へ指示を出します。信託銀行は、運用会社からの指示を受け、実際に商品の売買を行い、投資家が投資信託で得られる利益（分配金や元本の払い戻し）を確定させます。
このように投資信託の資金の流れには、販売を行う証券会社、運用や指示を出す運用会社、お金の管理や実際の売買を行う信用銀行の3種類の機関が関与しており、それぞれが投資信託の成り立ちにおいて重要な役割を果たしています。
投資信託の主な投資先
投資信託は資産運用の手法として多くの方に利用されています。主な投資先は株式、債券、不動産（リート）などがありますが、それぞれに国内のものと海外のものが存在し、投資のリスクやリターンを分散させることができます。ここでは、各投資先についても把握しておきましょう。
株式への投資
株式への投資は、投資信託における代表的な投資先の一つです。
株式投資は企業の発行する株式を購入し、その企業の業績や市場の状況によって価格が変動するため、リスクが比較的高い一方で高いリターンを狙うことができます。国内株式だけでなく、外国の株式も投資対象となり、グローバルな分散投資が可能です。
各国の経済状況や通貨の為替リスクなどを考慮しながら、適切な資産配分を行うことが重要になります。
債券への投資
債券への投資は、企業や国が発行する債券を購入し、一定期間後に元本および利息を受け取ることができる投資方法です。
リスクは株式に比べて低く、安定した収益を期待できます。国内の債券だけでなく、海外の債券も投資対象としています。為替の変動や国際情勢が債券価格に影響を与えることがあるため、リスク管理に注意しながら投資を進める必要があります。
不動産（リート）への投資
不動産（リート）への投資は、不動産投資信託(REIT)を利用して行われます。
REITは、不動産を保有・運用する企業が発行し、その企業の収益を投資家に還元することを目的としていて、株式・債券とは異なる資産クラスであるため、資産のさらなる分散効果が期待できます。
国内外の不動産市場に投資することで、地域やセクターによるリスクを抑えることが可能です。ただし、不動産市場の価格変動や経済状況などによってリターンが影響を受けることがありますので、注意が必要です。
コモディティ（原油や金などの商品）
コモディティは、原油や金などの商品を指し、これらも一般的に資産運用や投資の対象となります。
コモディティ投資は、株式や債券といった他の金融商品と比較してリスク分散の効果が期待できるため、多くの投資家によって利用されています。
また、コモディティ取引は専門の取引所で行われ、個人投資家も資金を投入して参加することができるため、当然投資信託やファンドを通じてコモディティに関連する商品を購入することも可能です。
そして、市場でのコモディティ価格の変動は需要と供給によっても大きく影響されるため、投資信託を通さない場合は、経済や需給バランスをしっかりと分析し、適切な投資判断を行うことが重要です。また、外国為替リスクや地政学的リスクも考慮することが必要です。
これらの投資信託は、個人投資家に対して銀行や証券会社を通して提供されています。資産運用の目的やリスク許容度に応じて、適切な投資信託を選択しましょう。
投資信託のタイプ
投資信託のタイプはさまざまです。それぞれの投資信託は、運用に関する方針やリスク、リターンを考慮して選択する必要があります。投資信託は主に以下のようなタイプに分類されます。
インデックスファンド
インデックスファンドは、特定の株価指数と同じ銘柄構成、比率で運用される投資信託の一種です。インデックスファンドの目的は、対象となる指数と同様のリターンを得ることです。
また、インデックスファンドは、アクティブ運用型の投資信託と比べて、手数料が安く、コスト面でのメリットが大きいとされています。また、市場全体に連動するため、個別銘柄のリスクが低く、リスク分散の効果が期待できます。
インデックスファンドも証券会社や銀行を通じて購入することができ、初心者投資家にも扱いやすい運用方法として広く利用されています。資産運用において、リスク分散とコスト低減を重要視する場合、インデックスファンドは選択肢の一つとなるでしょう。
アクティブファンド
アクティブファンドとは、専門の運用者によって選定された投資対象を活用し、市場全体のリターンを超える目的で運用される投資信託の一種です。
一般的には、アクティブファンドは株式や債券などのあらゆる金融商品に投資することが可能で、ファンド運用者は市況を読み解きながら投資先を柔軟に切り替えることができます。
このようなアクティブな取り組みがアクティブファンドの大きな特徴であり、同時にその分のリスクも伴います。しかし、経験豊富なファンドマネージャーと投資の分散により、リスクを最小限に抑えつつ高いリターンを目指すことが可能となります。
投資信託で利益が生まれる仕組み
投資信託で利益が生まれる仕組みは、主に次の3つの要素から成り立ちます。これらの利益を組み合わせることで、投資信託は投資家に対してリターンの提供を目指します。
売却による利益（キャピタルゲイン）
売却による利益（キャピタルゲイン）とは、投資信託を売却することで得られる利益のことを指します。
投資信託は基準価額で売買されるため、購入した際の価格よりも売却時の価格が高ければキャピタルゲインが発生します。このキャピタルゲインは、投資信託を売却するタイミングや運用成績によって変動し、運用するファンドや運用者のスキルによって大きく影響されます。
そのため、投資家は投資信託を選ぶ際に運用実績や信託報酬などを確認することが重要です。
分配による利益 （インカムゲイン）
分配による利益（インカムゲイン）とは、投資信託が保有する運用対象資産から得られる利益のことです。これは、投資信託を保有することで定期的に得られるもので、投資家に分配金として支払われます。
インカムゲインは、投資家が安定的な収益を求める際に重要な要素となり、詳細な指標を参考に投資信託を選択することが求められます。インカムゲインを活用することで、投資家は長期的な資産形成や収益目標の達成に向けてスムーズな運用が可能となります。
解約・償還差による利益
解約益とは、投資信託を運用している期間中に契約を解除した際に得られる利益のことです。一方、償還差益は、投資信託の運用期間が終了し（償還される）た時に得られる利益を指します。
これらの利益は、契約や償還が完了した時点で受け取ることができますが注意が必要です。その理由としては、解約や償還のタイミングによっては損失が生じる可能性があることが挙げられます。
投資信託の用語一覧
- 投資信託：資金を投資家から預かり、専門家が運用する金融商品
- 分配金：運用成果の一部が投資家に分配される金額
- 証券会社：投資信託を販売する金融機関
- ファンド：投資信託の運用対象となる資産の集合
- 基準価額：投資信託の価値を示す指標
- NISA：個人向けの少額投資非課税制度
- 積立：定期的に投資信託を購入する方法
- 銘柄：投資信託の種類
- 外国為替：外国通貨との取引によるリスク
- REIT：不動産投資信託
まとめ：投資信託の仕組みを理解して賢く資産を築こう！
本記事では、投資信託についての基本的な知識や仕組み、お金の流れを初心者でも理解できるよう分かりやすく解説します。
投資信託は資産運用の一つの選択肢であり、基本的な仕組みを理解して適切な知識を培うことが重要です。
投資信託全体の仕組みを把握し、リスクや費用、運用方針などを総合的に考慮した上で選ぶことが、賢い資産運用のポイントとなります。
ぜひ参考にしてみてください。
